كيف يغيّر ازدهار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الطلب على الكربون

تعمل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي على تحويل شراء الكربون من إنفاق ذي طابع سمعة إلى بند هيكلي مرتبط بالمناخ. وهذه النقلة مهمة لأن نمو الأحمال لم يعد أمرًا نظريًا. فقد قالت غوغل في تقريرها البيئي لعام 2025 إن الطلب على كهرباء مراكز البيانات ارتفع بنسبة 27% في عام 2024، رغم أنها خفّضت انبعاثات الطاقة التشغيلية بنسبة 12% عبر عقود جديدة للطاقة النظيفة.

هذا التلازم هو الإشارة الأساسية للسوق. فالمشترون الذين تنمو بنيتهم التحتية بسرعة يحتاجون الآن إلى إدارة الطلب المتزايد على الكهرباء، وعوامل التحميل المرتفعة، والانبعاثات المتبقية في الوقت نفسه. وبالنسبة إلى مشغلي الحوسبة فائقة النطاق والمشغلين الأصليين للذكاء الاصطناعي، لم يعد السؤال هو التعويضات العامة. بل أصبح: كيف تُدار الانبعاثات المرتبطة بأعباء العمل كثيفة الحوسبة، والتبريد، والشبكات، وسلسلة إمداد الكهرباء.

أصبح سوق الكربون جزءًا من إدارة المخاطر للبنية التحتية الرقمية. فهؤلاء المشترون لا يغطون النطاقين 1 و2 فقط، بل يحاولون أيضًا تأمين طاقة منخفضة الكربون في أسواق كهرباء متقلبة وغالبًا ما تكون مقيدة. وهذا يجعل شراء الكربون طبقة عملية ضمن استراتيجية أوسع لإزالة الكربون.

وقد بدأ المشترون الكبار بالفعل في إظهار أن هذا نمط شراء صناعي. إذ قالت غوغل إنها أبرمت في عام 2024 عقودًا لأرصدة إزالة كربون تزيد قيمتها على 100 مليون دولار، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف التزام العام السابق، لدعم خط أنابيب طويل الأجل للإزالة. وهذه علامة على طلب يبدو أقرب إلى الصفقات المرتبطة بالمشروعات منه إلى الصفقات الفورية.

وهذا مهم لمطوري المشروعات والوسطاء في السوق. فالطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي يكون عادة متعدد السنوات، ومركزيًا، وتديره فرق شراء متخصصة. وهو لا يبحث فقط عن أدنى سعر للطن. بل يريد يقينًا في التسليم، وقياسًا وإبلاغًا وتحققًا قويًا، ومحافظ قابلة للتوسع. ولهذا السبب تكتسب الإزالات أرضية على حساب أرصدة التجنب.

لماذا تفضّل الحوسبة فائقة النطاق إزالات الكربون على أرصدة التجنب

تفضّل الحوسبة فائقة النطاق بشكل متزايد إزالات الكربون لأنها تتوافق بشكل أفضل مع الإضافية، والديمومة، ومصداقية الادعاءات. وغالبًا ما يُنظر إلى أرصدة التجنب على أنها أكثر تعرضًا لخطوط الأساس المتنازع عليها ومخاطر التسرب. أما الإزالات، ولا سيما الإزالة الدائمة للكربون، فهي أسهل في الدفاع عنها أمام المدققين وأصحاب المصلحة وقواعد الإفصاح المستقبلية.

عزّزت غوغل هذا الاتجاه في عام 2025 باتفاقيات جديدة لإزالة الكربون، شملت مشروعات مثل مومباك و«إيه إم بي». وكانت الرسالة واضحة: الهدف هو دعم الحلول التي يمكنها تعظيم الأثر والتوسع بمرور الوقت. وعمليًا، يعني ذلك بناء سلسلة إمداد للإزالة، لا مجرد شراء تعويضات.

وهذا أيضًا جزء من تحول أوسع من تعويض الكربون إلى الحياد الكربوني المعدّل بالجودة. فالمشترون يريدون أدوات يمكنها الصمود أمام التدقيق المتعلق بادعاءات الانبعاثات المتبقية. وهذا ينطبق بشكل خاص على الشركات ذات الإفصاحات العامة الكبيرة والأفق التخطيطي الطويل.

كما أن الإزالات تتوافق بشكل أفضل مع هياكل الشراء. فالعقود القائمة على الالتزام بالشراء أو الدفع، والتسليم الآجل، والتحوط بالمحافظ، كلها أسهل في التطبيق عندما يكون الأصل الأساسي أكثر ديمومة ومنطق التسليم فيه أوضح. ويمكن للمشتري أن يوقّع بسهولة أكبر عقدًا متعدد السنوات للتخزين الجيولوجي أو الفحم الحيوي مقارنةً بأرصدة تجنب أضعف تنطوي على قدر أكبر من عدم اليقين السمعة.

كما أن البنية التحتية للسوق تلحق بالركب. فقد حدّثت «إيتا» إرشاداتها لعام 2025 بشأن التخزين الجيولوجي وإصدار أرصدة الكربون لتعكس منهجيات أكثر نضجًا، وضمانات، وقياسًا وإبلاغًا وتحققًا للإزالات الهندسية والاعتماد على احتجاز الكربون وتخزينه في إصدار الأرصدة. وهذا مهم لأن تفضيل المشتري لا يكون مفيدًا إلا إذا كان السوق قادرًا فعليًا على دعمه.

المسألة الحقيقية ليست الإزالات مقابل التجنب من الناحية النظرية. بل هي كيف يغيّر تفضيل الإزالات التسعير، والسيولة، ومدة العقود.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للتسعير والسيولة والتعاقد طويل الأجل

يدفع الطلب الهيكلي من الحوسبة فائقة النطاق السوق نحو انقسام. فالأرصدة القياسية تظل أكثر ارتباطًا بالسيولة، بينما تصبح أرصدة الإزالة أكثر تميزًا واعتمادًا على العقود. كما أن اكتشاف الأسعار ينتقل بعيدًا عن السوق الثانوية نحو اتفاقيات التوريد الثنائية.

يمكن للالتزامات الشرائية الكبيرة أن تعمل كدعم سعري للمشروعات في مراحلها المبكرة. فقد ساعد التزام غوغل الذي تجاوز 100 مليون دولار في عام 2024 على خفض تكاليف رأس المال وجعل الأصول ذات فترات الإنشاء الطويلة أكثر قابلية للتمويل. وهذا مهم للمشروعات ذات الجداول الزمنية الطويلة للبناء ومتطلبات القياس والإبلاغ والتحقق الصارمة.

وبالنسبة إلى البائعين، قد يعني ذلك أسعارًا أكثر استقرارًا لكن سيولة أقل. فالعقود طويلة الأجل تستوعب الإمدادات المستقبلية، بينما يصبح المتاح للتداول الفوري أضيق. وقد يخلق ذلك علاوة سيولة للأرصدة التي تبقى متاحة.

أما بالنسبة إلى المشترين، فالفائدة هي أمن الإمداد. وقد أشارت «إيتا» إلى أن التكامل التنظيمي القريب الأجل لا يزال غير مؤكد، لكن توقعات التوسع طويل الأجل في السوق لا تزال قائمة. وهذا يصب في مصلحة الشركات التي تثبّت القدرة مبكرًا، قبل أن يشتد ضيق السوق أكثر.

كما أصبح تصميم العقود أكثر تطورًا. فالمعالم المرحلية للتسليم، ومجمّعات الاحتياطي، ومسؤولية الانعكاس، وأحكام التعويض الكامل، وقيود سنة الإصدار، وحقوق التدقيق، كلها أصبحت أكثر شيوعًا. ولا يستطيع مشترٍ لديه تعرض للبنية التحتية أن يتحمل فشلًا في الامتثال أو السمعة في منتصف دورة العقد.

ولهذا يبدو ملف المشتري الجديد أقل شبهاً بمشتري التعويضات التقليدي، وأكثر شبهاً بمشتري البنية التحتية الذي يتبع منطق شراء شبيهًا بقطاع الطاقة.

ملف المشتري الجديد: من تعويضات الشركات إلى شراء تقوده البنية التحتية

يتغير ملف المشتري بسرعة. فالسوق ينتقل من شركات تكتفي بموازنة الانبعاثات إلى مشغلين لديهم أصول مادية تحتاج إلى أرصدة كربون كجزء من تأمين الإمداد وإزالة الكربون من البنية التحتية.

وهذا يغيّر طريقة الشراء. فعادةً ما تجمع المنصات الكبيرة للسحابة والذكاء الاصطناعي بين فرق المشتريات والاستدامة والقانون والمالية. ويبدأ المسار في التشابه مع اتفاقية شراء الطاقة أو التحوط من الوقود أو الشراء الصناعي، بدلًا من عملية شراء بسيطة مرتبطة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. وبالنسبة إلى البائعين، فإن المشتري المثالي هو من يملك وضوحًا في الطلب، ومعايير داخلية، والقدرة على توقيع اتفاقيات توريد متعددة السنوات.

وتُعد غوغل مثالًا مفيدًا على مدى هذا التكامل. ففي عام 2025، وسّعت أيضًا محفظتها من الطاقة النظيفة بمقدار 8 جيجاواط في عام 2024، ومضت قدمًا في ترتيبات احتجاز الكربون وتخزينه وتوريد الطاقة المخصصة لمراكز البيانات. وهذا يوضح أن شراء الكربون أصبح الآن مرتبطًا باستراتيجية الطاقة، لا منفصلًا عنها.

وبالنسبة إلى المشاركين في السوق، يعني هذا أن تقسيم المشترين يجب أن يعتمد على حالة الاستخدام. فبعض الأرصدة مخصصة لإدارة الانبعاثات المتبقية. وأخرى لمواءمة الكهرباء النظيفة على مدار الساعة، أو للإزالات الخاصة بالادعاءات، أو للتحوط طويل الأجل من إزالة الكربون. ويمكن لشركة واحدة أن تشتري عدة منتجات مناخية لأسباب مختلفة.

وسيكون الوسطاء الأقوى هم القادرون على بناء محافظ هجينة. فالإزالات عالية الديمومة يمكن أن تخدم طبقة الادعاءات. ويمكن لأرصدة التجنب أو الأرصدة القائمة على الطبيعة أن تسد الاحتياجات القريبة الأجل. وقد تساعد الأدوات المرمّزة أيضًا في التسوية، وإمكانية التتبع، والوصول الجزئي حيث تضيف قيمة.

كما يرفع هذا الملف الجديد للمشتري سقف النزاهة والإمداد. وهذا يقود مباشرة إلى مشكلة الجودة وفجوة الإمداد.

المخاطر ومعايير الجودة وفجوة الإمداد المقبلة

الخطر الرئيسي هو أن ينمو الطلب من المشترين الكبار أسرع من الإمداد الموثوق. وقد قالت «إيتا» إن سوق الإزالات أصبح محوريًا، لكنه لا يزال بحاجة إلى منهجيات أوضح، وضمانات، وقياس وإبلاغ وتحقق، وتوافق مع الاستخدام النهائي كي يتوسع بشكل موثوق.

ولا تتساوى الجودة بين الفئات. فالتخزين الجيولوجي، واحتجاز الكربون المباشر من الهواء وتخزينه، والفحم الحيوي، وإعادة التشجير، وكربون التربة، كلها تحمل ملفات مختلفة من حيث الديمومة، والتكلفة، والتحقق. وبالنسبة إلى المشترين من الشركات إلى الشركات، يعني ذلك بناء محفظة بحسب فئة المخاطر بدلًا من شراء سلة عامة واحدة من الأرصدة.

كما يمكن لطلب شركات التكنولوجيا الكبرى أن يركز السوق في عدد صغير من المشروعات المتميزة. وقد يدفع ذلك أسعار الإزالات الدائمة إلى الارتفاع ويترك إمدادات أقل للمشترين من الشركات والصناعة الآخرين. وعمليًا، يخلق ذلك أزمة سيولة في الأرصدة عالية الجودة.

ولا يزال التنظيم يتطور. فقد أبرزت «إيتا» الحاجة إلى بنية سوقية متوافقة وأطر موحّدة، بينما يواصل السوق مراقبة التفاعل بين الأسواق الطوعية، والمادة 6، والأنظمة الإقليمية. وهذا الغموض يجعل الجودة وتصميم العقود أكثر أهمية.

وتتضح الفرصة أمام المطورين والوسطاء. فهناك طبقتان مفيدتان من الخدمات هنا. الأولى: التوريد والعناية الواجبة للإمداد عالي النزاهة. والثانية: أدوات الشراء والإبلاغ التي تقلل المخاطر السمعة والتشغيلية، بما في ذلك إمكانية التتبع الرقمي، وعند الحاجة، الترميز.

والخلاصة بسيطة. فمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ليست مجرد فئة جديدة من المشترين. بل إنها تتحول إلى مشتري هيكلي يمكنه إعادة تشكيل معايير الجودة، ومدة العقود، وتكوين الأسعار. والسؤال الوحيد هو ما إذا كان بالإمكان توسيع الإمداد بالسرعة الكافية.