美国财政部和国税局（IRS）于8月14日发布第2026-50号通知，扩大并延长了第45Q条碳捕集税收抵免的合规安全港。此举直接解决了一个由政府自身造成的问题：美国环保署（EPA）正提议废除温室气体报告计划中的subpart RR报告制度，而45Q资格的认定目前恰恰依赖于该制度。对于碳捕集项目开发商、提高采收率（EOR）运营商，以及签约采购美国碳移除供应的全球买家而言，该通知消除了一项迫在眉睫的风险：已经完成二氧化碳封存的项目，可能无法证明自己符合抵免资格。

国税局为何不得不出手

第45Q条针对被捕集并处置于安全地质封存中的碳氧化物，或作为三次采油注入剂用于提高石油或天然气采收率的碳氧化物，按吨支付税收抵免。要被认定为安全封存，现行法规要求遵守subpart RR，即运营商必须维持一份经EPA批准的监测、报告与核查（MRV）计划，并通过该机构的e-GGRT电子系统提交年度质量平衡报告。

2025年9月16日，EPA提议取消2024年以后报告年度的subpart RR报告义务。如果该提案最终定稿，EPA将停止接收45Q申领者所需的年度报告。2026年2月27日的一项最终规则已将2025报告年度的年度报告截止期限推迟至2026年10月30日，这是报告基础设施正在被拆除的明确信号。

今年早些时候发布的第2026-1号通知是第一块补丁：仅适用于2025年封存、且仅适用于不将二氧化碳用于提高采收率的项目。利益相关方向财政部和国税局指出，这留下了两个缺口。EOR运营商表示，他们无法及时转向CSA/ANSI ISO 27916:2019等替代标准来申领2025年度的抵免。而仅限于2025日历年的安全港，给投资周期漫长的项目带来了不确定性。

第2026-50号通知改变了什么

根据国税局通知原文和毕马威的分析，新通知以三种方式修订了第2026-1号通知：

  • EOR和提高天然气采收率（EGR）项目现已被纳入。在合格的提高采收率项目中用作三次采油注入剂的合格碳氧化物可以依赖安全港，前提是纳税人持有经EPA批准的MRV计划，并遵守截至2025年12月31日有效的subpart RR要求。
  • 回收（recapture）核算被纳入。纳税人可以使用安全港来确定安全封存的合格碳氧化物数量和泄漏到大气中的数量，这两个数量是财政部法规第1.45Q-5(a)和(c)条下抵免回收规则的驱动因素。此前，泄漏量的量化依赖于可能不复存在的subpart RR或ISO 27916报告。
  • 安全港变为开放式。它现在适用于2025年1月1日或之后发生的安全地质封存，直至财政部和国税局发布关于45Q测量、报告与核查的进一步 interim 指南或拟议法规的日历年的12月31日。

触发条件保持不变：只有当EPA在相关报告年度次年的3月31日之前未启动e-GGRT时，安全港才适用。在安全港适用的情况下，纳税人按照冻结在2025年12月31日的subpart RR标准编制年度报告，并由一名合格的独立工程师或地质学家进行认证。该工程师或地质学家须在美国任一州注册或获得认证，并在伪证处罚下签署独立性宣誓书。

候场的国际标准

通知中埋藏着一个影响远超美国税务管理的信号。财政部和国税局正式征求意见：2026年3月发布的二氧化碳地质封存国际标准ISO 27914:2026，能否取代subpart RR成为45Q的合规基石。意见须于2026年10月30日前通过联邦电子规则制定门户（文档编号IRS-2026-0728）提交。

如果ISO 27914成为参考标准，全球最大的碳捕集补贴的MRV基础将与项目开发商和核查机构已在国际上使用的标准接轨。这将简化跨境项目文件，并使美国的封存核算对外国投资者和信用买家而言更加清晰可读。

对买家和投资者为何重要

45Q抵免是美国大多数碳捕集、利用与封存项目的财务基础，也支撑着企业买家已远期签约的工程化碳移除供应的很大一部分。如果证明途径断裂，这不仅是税务问题：它会在封存量最需要验证的节点上，给美国碳移除管道注入交付风险。

有两个细节值得关注。第一，将EOR项目纳入安全港，紧随2025年7月4日通过的《One Big Beautiful Bill Act》：该法案针对该日期之后投入使用的设备，将利用与EOR的抵免额度与纯地质封存的抵免额度拉平。EOR的价格优势消失后，合规途径成为决定性因素，而第2026-50号通知将其锁定。第二，同一法律禁止特定外国实体和受外国影响的实体申领抵免，因此所有权审查现已与MRV合规并列，成为45Q尽职调查的一部分。

后续观察点

三个标志将决定最终走向。第一，EPA是否以及按何种时间表最终废除subpart RR，因为这决定了安全港是否会成为永久的合规途径。第二，10月30日截止的ISO 27914:2026意见征集：捕集项目开发商、核查机构和EOR运营商的立场，将显示行业是向国际标准收敛，还是分散到各类方法学中。第三，将关闭安全港窗口的后续指南或拟议法规，它将确立后subpart RR时代的最终MRV规则。

这一走向本身就很耐人寻味：一个机构在拆除碳报告义务，另一个机构则在重建平行的核查渠道以维持补贴的可信度。对碳捕集市场而言，安全港如今已成为承重结构。